中微公司上半年归母净利润翻倍 加速推进零部件国产化
21世纪经济报道记者倪雨晴 深圳报道
虽然半导体产业处于低谷期,但国内的设备龙头仍逆势增长。
8月24日,中微公司发布半年报,上半年实现营收25.27亿元,同比增长28.13%;归母净利润10.03亿元,同比增长114.4%;扣非净利润5.19亿元,同比增长17.75%。利润增长也受益于产业链投资,上半年中微公司出售部分持有的拓荆科技股票,产生税后净收益约4.06亿元。此外,中微公司还公告了核心技术人员的调整。
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中微公司董事长兼CEO尹志尧在8月25日的业绩说明会上表示,中国半导体设备市场今年预计下降30%多,在不是很有利的市场环境下,依然做到营收和归母净利润的增长殊为不易。
当投资者问及关键零部件的国产供应链进展时,尹志尧介绍道:“半导体设备零部件方面,经过十几年努力,国内的零部件在刻蚀机的占比达到60%,MOCVD的占比为80%,需要指出的是有一些是外国公司在中国的子公司生产的。”
他进一步表示,在海外零部件限制不断加强情况下,中微公司正推动尽快实现零部件的国产化,“我们有非常详尽的每一个关键零部件的路线图,一步一步地做到国产化。到今年年底,原来受国外限制的零部件中,有80%可以实现不受限制, 明年下半年100%零部件不受限制。”
刻蚀市占率的新目标
根据SEMI数据,2023年中国大陆地区的设备市场规模预期降低33%,降幅大于全球总设备市场的预期降幅(23%)。中国大陆地区设备市场规模的全球占比自去年开始下降,今年预期的降幅更大,不过依然占据全球约22%的市场份额。
随着国产化的推进,近年来国内的设备厂商迅速发展,中微公司、北方华创、盛美半导体等龙头厂商崛起。具体到中微公司的核心业务上,主要覆盖了刻蚀设备和薄膜设备,也已经涉足检测设备。
在2023年上半年,中微公司刻蚀设备收入为17.22亿元,较上年同期增长约32.53%,毛利率达到46.16%;薄膜相关设备上,MOCVD设备收入2.99亿元,较上年同期增长约24.11%,毛利率达到37.90%。
其中,中微公司最为人熟知产品的是刻蚀设备,刻蚀设备主要分为ICP(低能等离子体刻蚀)和CCP(高能等离子体刻蚀)两大类,中微尤其在CCP领域具备优势。比如,在国际最先进的5纳米芯片生产线及下一代更先进的生产线上,中微公司的CCP刻蚀设备实现了多次批量销售,已有超过230台反应台在生产线合格运转。
刻蚀是微观加工过程最复杂的步骤,“仅仅是七种主要IC器件就有465种不同的刻蚀应用,每一个都是慢工出细活,要精雕细刻,所以刻蚀机最大的挑战在于工艺过程。”尹志尧介绍道,“目前,中微刻蚀机可以覆盖存储器和逻辑器件的90%以上,甚至100%的应用。”
同时,尹志尧还透露了近期中微公司将达到的刻蚀机的设备市占率,即预期在一年内能达到的市占率。
比如,在国内先进的逻辑器件生产线上,中微公司现在的CCP刻蚀市占率是24%,近期目标市占率是超过60%,“ICP刻蚀方面,去年十月以前基本没有中微市场,经过六个月的研发,近期ICP刻蚀目标市占率是75%。”尹志尧谈道。
在国内先进存储研发线上,中微公司现有CCP刻蚀市占率为35%,近期目标市占率是85%,ICP刻蚀市占率目前是9.6%,近期目标是65%。
加速布局第三代半导体设备
在刻蚀之外,中微在薄膜设备方面亦有长期布局,从MOCVD,发展到LPCVD、外延设备等。目前中微公司正紧锣密鼓地开发化合物半导体(第三代半导体)外延设备市场,尹志尧透露,近期1-2年会有新产品发布。
根据Gartner数据,2022年薄膜设备市场规模为228亿美元,占总晶圆厂设备市场的23%。薄膜设备分成等离子体加强的CVD、低压CVD、原子水平CVD、单晶外延、炉管CVD等设备。
尹志尧表示:“我们和国内另外两三家薄膜设备公司配合很好,大家可以去覆盖不同的工艺。在一两年时间内,薄膜设备预计可以全部被3、4家公司所覆盖。”
平安证券报告指出,中微公司在Mini-LED显示外延片生产设备领域处于国际领先,针对Micro-LED应用的专用MOCVD设备正开发中。同时中微公司积极布局用于功率器件应用的第三代半导体设备市场,推出了用于氮化镓功率器件生产的MOCVD设备PrismoPD5,目前已交付国内外领先客户进行生产验证,并取得了重复订单。
与此同时,平安证券也在风险提示中提到了下游客户扩产投资不及预期的问题,若下游晶圆厂和LED芯片制造商的后续投资不及预期,对相关设备的采购需求减弱。
多位分析师向记者指出,大厂投资开支削减,也是今年整体设备行业需要面临的挑战。IC Insights的报告显示,全球半导体资本支出在2021年增长35%,2022年增长15%以后,2023年预计会下降14%。可见,短期内产业依然承压,但是从长期来看,半导体行业在波动中持续向上发展。
对于行业景气趋势,尹志尧分析道,过去50年里集成电路的产业发展很快,其中半导体设备的发展速度超过集成电路器件,但是半导体设备产业的浮动也是最厉害的,比如1999年-2000年,一年之内半导体设备市场增长了80%以上,也会出现一年下降30%-40%的情况。大起大落主要受两个驱动力影响,一是集成电路周期性非常明显,二是国民经济发展趋势。
在他看来:“短期而言周期性是必然的,所以今年全球(半导体设备市场规模)降了23%是很正常的现象,并不是异常现象。中国也受到国际环境等各方面的影响,但也不要太担心,因为中国市场特别大,而且政府推动产业的动力非常强,在集成电路、半导体设备方面都有长足的进步。过去十年我们都在不断发展,不敢说以后的10年、20年都每年都会增长,但是总的上升趋势非常明显。”